حرب «روسيا- أوكرنيا» تكبد «صناديق الاستثمار» تراجعات كبرى

تكبدت وثائق صناديق الاستثمار تراجعات كبرى، الأسبوع الماضي، متأثرة بالهبوط العنيف مؤشرات البورصة مع بدء إعلان روسيا الحرب فى أوكرانيا.

فيما استمرت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، فى تحقيق ارتفاعات محدودة.

وأنهت مؤشرات البورصة، الأسبوع الماضى، على هبوط جماعى، بواقع 5.58% للمؤشر الرئيسى EGX30، ليغلق عند مستوى 10891 نقطة، كما انخفض EGX70 للأسهم الصغيرة والمتوسطة، بنحو 10.57% مسجلًا 1775 نقطة، وتراجع الأوسع نطاقًا EGX100 بنسبة 9.05% عند مستوى 2721 نقطة.

وفقَد رأس المال السوقى للأسهم المقيدة حوالى 5.04%، بما يعادل 36.5 مليار جنيه، ليسجل 689.3 مليار، الأسبوع الماضي، مقابل 725.8 مليار مستوى إغلاق الأسبوع السابق له.

«مصر الخير» الأفضل فى «المتوازنة»

وسيطر الهبوط على كل وثائق الصناديق المتوازنة، الأسبوع الماضي، وتمكَّن صندوق مصر الخير تحقيق أدنى نسبة تراجع، بنحو 0.11% ليسجل 14.23 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة» بالمركز الثانى بين الأقل هبوطًا بـ2.3% وبقيمة 246.35 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق البنك الزراعى «الماسي» ثالثًا بـ2.85% لتسجل وثيقته 276.84 جنيه.

وفى المركز الرابع جاء صندوق بنك مصر الأول بـ%2.89 وبقيمة 195.46 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» خامسًا بـ%3.31 وبقيمة 357.77 جنيه للوثيقة.

«الرائد» الأدنى تضررًا فى «الأسهم»

وانعكس الهبوط العنيف لمؤشرات البورصة الأسبوع الماضى ما بين 5 إلى 10% على أداء الصناديق التى تستثمر أموالها فى الأسهم لتتكبد بدورها تراجعات قوية.

وتصدر صندوق بايونيرز «الرائد» قائمة الصناديق الأقل تضررًا بالهبوط، إذ فقد وثيقته 2.85% لتصل إلى 85.02 جنيه، تلاه بنك مصر الثالث بتراجع 4.3%، وبقيمة 656.01 جنيه للوثيقة الواحدة.

وتراجعت وثائق صندوق بنك الإسكندرية بنحو 4.59% ليحتل المركز الثالث بين الأقل هبوطًا بسعر 352.04 جنيه للوثيقة، ثم جاء البنك المصري الخليجي رابعًا بـ4.62% بسعر 251.61 جنيه للوثيقة، وخامسًا صندوق بنك كريدى أجريكول الثانى بـ4.63% ليصل سعر وثيقته إلى 177.35 جنيه.

«الأهلى الكويتي» يقتنص صدارة «النقدية»

وكعادتها استكملت الصناديق النقدية، التي لا تتأثر بتحركات البورصة، الصعود الجماعي المحدود، خلال الأسبوع الماضي.

واقتنص صندوق البنك الأهلي الكويتي صدارة النقدية بأعلى نسبة صعود 0.184% ليصل سعر الوثيقة 34.63 جنيه للوثيقة، تلاه صندوق بنك بلوم بالمركز الثاني، بارتفاع 0.18% وبقيمة 360.68 جنيه للوثيقة الواحدة.

وحلّ صندوق آروب للتأمين بالمركز الثالث بنسبة صعود 0.18%، وبقيمة 216.54 جنيه للوثيقة، ثم صندوق إن آي كابيتال «سيولة» بالمركز الرابع بـ0.177%، وبلغ سعر وثيقته 10.01جنيه .

وحلّ صندوق بنك قطر الأهلى الوطنى «ثمار» فى المركز الـ5، بنسبة ارتفاع 0.177%، وبسعر 450.08 جنيه للوثيقة.

«جذور» يتقدم بـ«الدخل الثابت»

كما واصلت أيضًا وثائق صناديق الدخل الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة، الأسبوع الماضى، وحقق صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» أعلى نسبة صعود بـ%0.197 وبقيمة 29.27 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» فى المركز الثانى بـ%0.195 ليصل سعر وثيقته إلى 378.49 جنيه، ثم جاء بنك القاهرة «الثابت»، بالمركز الثالث بـ%0.179 ليسجل 279.02 جنيه للوثيقة.

«نعيم» الأقل انخفاضًا فى «الإسلامية»

وسيطر الهبوط العنيف على كل وثائق الصناديق الإسلامية، الأسبوع الماضي، بنسب تراوحت ما بين 3 وحتى 5%.

وحل صندوق نعيم مصر على رأس الصناديق الأقل تضررًا من الهبوط، بعدما فقدت وثيقته %3.04 لتسجل 137.68 جنيه، تلاه بالمركز الثانى صندوق بنك البركة مصر بـ3.95% لتسجل وثيقته 108.61 جنيه.

وانخفضت وثائق صندوق بنك مصر الرابع بـ%4.02 ليحصد المركز الثالث بين الأقل هبوطًا بسعر 88.5 جنيه للوثيقة، ثم جاء الصندوق المشترك لبنكى الأهلى- البركة «بشائر» رابعًا بنسبة هبوط %4.36 وبقيمة 81.22 جنيه للوثيقة.

وخامسًا حل الصندوق المشترك لبنكى فيصل – التجارى الدولى «أمان» بـ4.77%، وبسعر 102.19 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد موازٍ، واصلت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية الصعود الطفيف، واقتنص صندوق بنك البركة «البركات» المركز الأول بـ0.168%، وبقيمة 125.06 جنيه للوثيقة.

وحلّ صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» بالمركز الثانى بـ0.162% مسجلًا 277.97 جنيه للوثيقة الواحدة، ثم صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى فى المركز الثالث، بنسبة 0.14% ليصل سعر الوثيقة إلى 205.87 جنيه.

وتراجعت وثيقتا الصناديق الإسلامية المتوازنة، الأسبوع الماضي، وسجلت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» أقل نسبة هبوط بـ1.81%، لتصل إلى 93.44 جنيه، ثم وثيقة صندوق بنك عودة المتوازن «ازدهار» بـ3.06% لتصل إلى 144.39 جنيه.

«تحديد الأصول» و«حماية رأس المال» يسايران الاتجاه

وفقدت وثيقتا صناديق تحديد الأصول ما يزيد على 5%، الأسبوع الماضي، وسجلت وثائق صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» أقل نسبة تراجع بـ5.3% لتصل إلى 172.68 جنيه للوثيقة، ثم وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB الثانى بـ%5.4 بسعر 126.58 جنيه.

وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع، ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ0.15% ليصل سعر الوثيقة إلى 222.11 جنيه.

وتراجعت وثيقتا صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» أقل نسبة هبوط بـ0.52% لتصل إلى 545.89 جنيه، ثم وثيقة صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» بـ1.07% لتصل إلى 16.64 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الأوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.