اتجهت أسعار وثائق صناديق الاستثمار نحو التراجعات شبه الجماعية فى تعاملات الأسبوع الماضي، لتكسر بذلك رحلة الارتفاعات التى سيطرت على أدائها مؤخرًا، مضغوطة بهبوط مؤشرات البورصة.
وخسرمؤشر البورصة الرئيسى EGX30، الاسبوع الماضى، نحو %2.5 ليغلق عند 11180 نقطة، بينما ارتفع «EGX70» بنسبة %1.6 منهيًا التداولات الأسبوعية عند 1849 نقطة، وربح «EGX100» الأوسع نطاقًا %0.6 مغلقًا عند 2748 نقطة.
وفقَد رأس المال السوقى للاسهم المقيدة بالبورصة نحو 3.1 مليار جنيه، ليغلق عند 627.4 مليار جنيه، مقابل 630.5 مليار بنهاية الأسبوع السابق.
واستحوذت الأسهم على %74.28 من التداولات، فيما كان نصيب السندات %25.72.
«سندي» يتصدر هبوط «المتوازنة»
هبطت اسعار الصناديق المتوازنة بشكل جماعى، بقيادة صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى» حيث تراجع بنسبة %1.51 وسجلت وثيقته 12.55 جنيه، تلاه صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة» فى المرتبة الثانية، بعدما هبط %1.42 وبلغت سعر وثيقتة 226.25 جنيه.
وحل ثالثًا صندوق بنك مصر الأول بنسبة هبوط %1.40 بقيمة 190.24جنيه للوثيقة، ولحقه صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» فى المركز الرابع، بنسبة هبوط %1.36 بقيمة 312.89 جنيه للوثيقة، ثم صندوق مصر الخير بانخفاض %،1.28مسجلا 15.98 جنيه للوثيقة.
«ألفا» يفلت بصعوبة من تعثرات «الأسهم»
نجا صندوق البنك الاهلى المتحد «ألفا»، من الانخفاضات التى لحقت بصناديق الأسهم والتى عكست هبوط مؤشر البورصة الرئيسى «EGX30» وحقق الصندوق ارتفاعاً محدوداً بنسبة %0.24 لتبلغ وثيقته 18.57 جنيه.
وسجل صندوق بايونيرز «الرائد» اقل نسبة هبوط بـ %0.67 وبلغة وثيقته 85.22 جنيه، ثم صندوق بنك SAIB الأول بهبوط %0.9 وفى المرتبة الثالثة من حيث الصناديق الاقل هبوطا جاء صندوق البنك الأهلى الخامس بهبوط %1.03 لتسجل وثيقتة 9.60 جنيه.
وعلى الجانب الآخر جاء صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية ABC على رأس قائمة الصناديق الأعلى تراجعا بعدما فقدت وثيقتة %2.4 لتسجل 95.97 جنيه، وفى المركز الثانى بين الاعلى هبوطا جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء»، بنسبة %2.17 وبلغ سعر الوثيقة 14.48 جنيه.
والمركز الثالث جاء صندوق فاروس1 بنسبة %2.09 وبقيمة 82.76 جنيه للوثيقة، لحقة البنك المصرى لتنمية الصادرات «الخبير» بنسبة تراجع %1.8 و بقيمة 118.18 جنيه للوثيقة، وخامسا البنك الاهلى الثالث بهبوط %1.78 وبقيمة 119.2 جنيه للوثيقة.
«الاستثمار العربي» يقود «النقدية»
نجحت الصناديق النقدية التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت تعاملات الأسبوع نجاح صندوق بنك الاستثمار العربى فى تصدرالصعود، بنسبة %0.3 وبقيمة 10.75 جنيه للوثيقة، وحل صندوق بنك الاسكندرية النقدى المركز الثاني، بنسبة ارتفاع %0.2 وبقيمة 40.84 جنيه للوثيقة.
وثالثًا: صندوق الاسكان والتعمير «موارد» بنسبة صعود %0.2 وبقيمة 28.8 جنيه للوثيقة، ورابعًا حل صندوق بنك SAIB النقدى بنسبة %0.20 بقيمة 19.73 جنيه، وخامسًا صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» بنسبة %0.188 بقيمة 252.90 جنيه للوثيقة.
وعلى مستوى الدخل الثابت، تمكن صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» من تحقيق أعلى صعود بنسبة %0.2 وبقيمة 2.49 جنيه للوثيقة، وثانيًا صندوق البنك العقارى المصرى العربى بنسبة %0.20 بقيمة 227.38 جنيه، وثالثًا حل صندوق بنك القاهرة «الثابت» بنسبة %0.19 وبقيمة 246.06 جنيه للوثيقة ورابعًا: صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بنسبة %0.18 وبقيمة 320.8 جنيه، وخامسًا صندوق البنك الأهلى المصرى الثامن بنسبة %0.09 بقيمة 1829.96 جنيه.
تباين أداء «الإسلامية»… ونعيم الرابح الوحيد
نجح صندوق نعيم مصر فى مخالفة المسار الهابط الذى خيم على أسعار وثائق الصناديق الاسلامية، بعدما ارتفعت وثيقته %0.85 لتصل الى 167.07 جنيه.
وتمكن صندوق صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» من تسجيل أقل نسبة هبوط بـ %0.48 وبقيمة 176.54 جنيه للوثيقة، وتبعه بنك البركة مصر بنسبة %0.73 و بقيمة 99.05 جنيه للوثيقة، ثم فى المركز الثالث بين الأقل تراجعا جاء صندوق بنك الشركة المصرفية العربية الدولية «سنابل» بنسبة هبوط %0.78 وبقيمة 116.9 جنيه للوثيقة.
وعلى الجانب الآخر حل فيما جاء صندوق البنك الزراعى المصرى «الوفاق» كأكثر الهابطين بنسبة %1.64 وبقيمة 13.55جنيه للوثيقة، ثم بنك مصر الرابع بنسبة %1.62 وبلغت وثيقنه 92.12 جنيه للوثيقة، ثم بنك الكويت الوطنى «الحياة» بنسبة %1.49 وبقيمة 16.42 جنيه للوثيقة.
وتباين أداء الصناديق الإسلامية المتوازنة، إذ هبطت وثيقة صندوق بنك عوده «ازدهار» بنسبة %0.48 بسعر 174.17 جنيه للوثيقة، فيما ارتفعت وثيقة صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بنسبة %0.9 لتصل إلى 92.99 جنيه للوثيقة.
«تحديد الأصول» تتجه للخسائر
سجلت صناديق تحديد الأصول هبوطا جماعيا، حيث تراجع صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %0.74 ليصل الى 156.20جنيه، ولحقه صندوق بنك الشركة المصرفية العربية 2 بنسبة %1 ليسجل 117.5 جنيه للوثيقة.
وارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.43 ليصل سعر الوثيقة الى 198 جنيه.
وتباينت صناديق ضمان وحماية رأس المال، حيث ارتفع سعر وثيقة صندوق العربى الأفريقى «جارد»، %0.16 لتصل إلى 14.61جنيه، بينما تراجعت وثيقة بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» %0.15 مسجلة 495.2 جنيه.
وارتفعت أسعار وثائق صندوق مصر النقدى «الدولار» بنسبة %0.01 لتصل إلى 11.94 دولار للوثيقة، فيما استقرت وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو عند 10.99 يورو.
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.