«الدخل الثابت» و«الاسلامية» الأبرز بين صناديق الاستثمار فى 9 شهور

نجحت صناديق الدخل الثابت فى تحقيق اعلى نسبة عائد خلال الـ9 أشهر الأولى من العام الجارى 2021، بمتوسط عائد استثمارى بلغ %7.38، بينما اقتنصت الصناديق الاسلامية المركز الثانى بمتوسط عائد استثمارى قدره %7.27.

وسجلت الصناديق النقدية متوسطات عوائد بنحو %7.14 خلال 9 شهور، تلتها صناديق ضمان وحماية رأس المال بمتوسط عائد نحو %4.28، ومن ثم جاءت الصناديق المتوازنة بـ%1.26 وفى المرتبة الأخيرة صناديق الأسهم بمتوسط عائد %1.21.

وعلى الجانب الآخر تكبدت صناديق تحديد الأصول تراجعات بنحو %1.45.

عادل كامل: تذبذب البورصة وراء تراجع «الأسهم»

من جهته أرجع عادل كامل العضو المنتدب لشركة الأهلى لإدارة صناديق الاستثمار، انخفاض متوسطات العائد على صناديق الاسهم خلال الـ9 أشهر الأولى من العام الجارى، لتذبذب سوق الاوراق المالية.

وأشار إلى ان اختلاف السياسة الاستثمارية لمدير الصندوق، وحجم الصندوق من أهم المؤثرات التى أدت الى التباين الكبير فى أداء صناديق الأسهم.

أحمد أبو السعد: صغر الحجم والخضوع للضريبة أبرز أزمات الصناعة

فيما قال أحمد أبو السعد العضو المنتدب لشركة ازيموت لإدارة صناديق الاستثمار، ان أبرز المشكلات التى تواجه صناديق الأسهم والتى تؤثر على أدائها تتمثل فى صغر أحجام الصناديق الناتج عن غياب الثقافة الاستثمارية وعدم الترويج للصناديق كأداة استثمار فى البورصة.

واستكمل ان التسويق لصناديق الاسهم من خلال البنوك والإجراءات فى الاكتتابات من أهم عوامل الضعف فى جذب العملاء للأسهم فضلا عن خضوعها للضرائب.

محمد حسن: الأداء المتأرجح للبنوك والشرقية للدخان وراء خمول «الأسهم» مقابل تفوق «الإسلامية»

واعتبر محمد حسن العضو المنتدب لبلوم للاستثمارات المالية، الأداء المتذبذب لأسهم قطاع البنوك وعلى رأسها سهم التجارى الدولى بالإضافة الى سهم الشرقية للدخان السبب الرئيسى لتفوق الصناديق الإسلامية عن نظيرتها بالأسهم.

التباين يسيطر على «المتوازنة»

وخلال الـ 9 أشهر المنقضية من عام 2021، تباين أداء الصناديق المتوازنة، حيث تمكن بعضها الارتفاع بقيادة صندوق البنك الأهلى الأول الذى صعدت وثائقه %9.14 لتسجل 42.35 جنيه.

وفى المرتبة الثانية بين الصناديق الصاعدة جاء صندوق بنك الكويت الوطنى «الميزان» بـ%6.63، وبقيمة 344.97 جنيه، وجاء صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» ثالثا بارتفاع %5.73 وبقيمة 185.25 جنيه للوثيقة.

وعلى جانب الآخر سجلت بعض الصناديق هبوطا وعلى رأسها صندوق مصر الخير الذى هبطت وثائقه نحو %12.38 لتسجل 14.52 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك مصر الأول بتراجع %2.3 وبقيمة 189.26 جنيه للوثيقة، وثالثا صندوق بنك الاستثمار العربى «سندى» بـ%1.66 وبسعر 12.56 جنيه للوثيقة الواحدة.

تباين «الأسهم» و«فاروس» الوصيف

كما سيطر التباين على وثائق صناديق الأسهم خلال الـ9 أشهر الأولى من عام 2021، وتمكن 14 صندوقا من الصعود بنسب تراوحت ما بين %0.18 وحتى %16.5، مقابل هبوط 15 صندوقا بنسب ما بين %0.01 وحتى %7.2.

وحقق صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية ABC، أعلى نسبة ربحية خلال الـ 9 أشهر حيث ارتفعت اسعاره نحو %16.5 لتصل إلى 125.22 جنيه، واقتنص صندوق فاروس المركز الثانى بصعود %12.39 وبقيمة 93.23 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» بالمركز الثالث بـ %7.55 وبقيمة 180.04 جنيه، ورابعا صندوق البنك الأهلى الثانى بصعود %5.44، وبقيمة 61.65 جنيه للوثيقة، وخامسا صندوق بنك قناة السويس بارتفاع %4.91 وبقيمة 456.52 جنيه للوثيقة الواحدة.

وعلى صعيد الخمسة الأكثر هبوطا، جاء صندوق بنك مصر الثالث، فى المركز الأول بتراجع %7.2 وبقيمة 631.42 جنيه، ومن ثم جاء صندوق بنك مصر الثانى بتراجع %7.12 وبقيمة 83.54 جنيه للوثيقة.

وحل صندوق البنك الأهلى الكويتى فى المركز الثالث بهبوط %5.33 وبقيمة 117.97 جنيه للوثيقة، ورابعا جاء صندوق MID الأول بـ %3.37، وبقيمة 502.48 جنيه للوثيقة، وخامسا صندوق بايونيرز «الرائد» بهبوط 3.%32 وبلغ سعر وثيقته 80.02 جنيه.

«ثروة» فى مقدمة «النقدية» فى 9 أشهر

وكعادتها سجلت الصناديق النقدية التى لا يرتبط أداؤها بمؤشرات البورصة المصرية ارتفاعات جماعية فى الأشهر التسعة الأولى من العام الجارى، وارتفعت اسعار وثائق صناديقها بنسب تراوحت ما بين %6.93 حتى %7.45.

وتفوق صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» على الصناديق النقدية ليتمكن من تحقيق أعلى نسبة صعود بـ %7.45 وبلغ سعر وثيقته 280.29 جنيه، لحقه صندوق كريدى أجريكول الثالث بـ %7.44 وبقيمة 1074.41 جنيه للوثيقة.

واقتنص صندوق بنك SAIB النقدى المركز الثالث بـ %7.42، وبقيمة 21.92 جنيه للوثيقة الواحدة، ثم صندوق البنك الزراعى المصرى «حصاد» بـ %7.41 وبقيمة 32.3 جنيه للوثيقة.

وخامسا جاء صندوق بنك قطر الأهلى الوطنى «ثمار» بنسبة ارتفاع %7.37 وبقيمة 433.65 جنيه للوثيقة.

«جذور» الاعلى عائدا بين «الدخل الثابت»

وفيما يتعلق بصناديق الدخل الثابت، حل صندوق البنك العربى الافريقى «جذور» فى مقدمة الصناديق الأعلى عائدا خلال 9 أشهر حيث ارتفعت وثيقته %8.13 لتصل 27.9 جنيه، لحقه صندوق البنك الاهلى الثامن بارتفاع %8.12 بسعر 1891.76 جنيه للوثيقة.

وثالثا جاء صندوق البنك التجارى الدولى «ثبات» بصعود %7.98 وبلغ سعر وثيقته 364.72 جنيه.

«بشائر» يحقق أفضل أداء فى «الإسلامية»

ونجت الصناديق الإسلامية من الأداء المتباين لتحقق ارتفاعات جماعية خلال الـ9 أشهر الأولى من 2021.

وتمكن الصندوق المشترك لبنكى الأهلى – البركة «بشائر» من الصعود بقوة نحو %14.27 مسجلا 79.35 جنيه للوثيقة.

وارتفع صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» بـ%9.19 محتلا المركز الثانى، وبلغ سعر وثيقته 193.01 جنيه، وجاء صندوق بنك فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» فى المركز الثالث بنسبة صعود %8.8، وبقيمة 95.87 جنيه للوثيقة.

فى المركز الرابع حل صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «سنابل» بارتفاع %8.2 وبقيمة 125.74 جنيه للوثيقة، وخامسا صندوق نعيم مصر بنسبة %7.9 وبقيمة 175.07 جنيه للوثيقة.

وعلى صعيد الصناديق الإسلامية النقدية تصدر صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» قائمة الصعود بـ %7.05 بسعر 268.24 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك البركة «البركات» بنسبة %6.57 وبقيمة 120.91 جنيه للوثيقة، ثم صندوق أبوظبى الإسلامى بـ %5.52 وبقيمة 200.07 جنيه للوثيقة.

وتباينت الصناديق المتوازنة الإسلامية، حيث صعد صندوق بنك البركة «المتوازن» بنسبة %10.18 و.بقيمة 102.16 جنيه للوثيقة، فيما تراجعت وثائق صندوق بنك عودة المتوازن «إزدهار» نحو %11.06، ليصل سعر وثيقته إلى 156.8 جنيه.

تأرجح تحديد الأصول وضمان رأس المال

وخلال الـ 9 أشهر الأولى من العام الجارى 2021، تعرضت صناديق تحديد الأصول للتراجع الجماعى.

وهبط صندوق بنك الشركة المصرفية العربية SAIB 2، نحو %1.35 ليصل سعر وثيقته إلى 119.14 جنيه، وانخفض صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز» بنسبة %1.56 ليصل الى 158.23 جنيه للوثيقة. وعلى صعيد صناديق الدخل المتنوع فارتفع بنك الشركة المصرفية العربية 3 “ الرابح” بنسبة %6.03 مسجلا 215.04 جنيه للوثيقة.

وحالف الأداء الإيجابى وثائق ضمان وحماية رأس المال، وحققت وثائق صندوق البنك العربى الأفريقى «جارد» أعلى نسبة صعود بواقع %6.84 وبقيمة 15.86 جنيه للوثيقة، وارتفعت وثائق صندوق بنك مصر التراكمى «العمر» بـ %4.28 لتصل إلى 528.44 جنيه.

– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.

– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.

ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.

ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)

– تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من  .5-1

ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.

– يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.

– يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.

– نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.