فى ظل تراجعات البورصة قبل عطلة «الفطر»
سجلت وثائق صناديق الاستثمار المصرية تباينا فى أدائها خلال تعاملات الأسبوع الماضى، الذى شهد عطلة عيد الفطر، إذ سيطر على الغالبية العظمى منها الاتجاه الصعودى فيما تراجع عدد ليس بقليل منها.
وكانت البورصة أنهت تعاملاتها الأسبوع الماضى، على هبوط جماعى فى حركة مؤشراتها، إذ تراجع المؤشرالرئيسى «EGX30» بنسبة %0.04 مسجلا 13771 نقطة، فيما سجل مؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة “EGX70″ هبوطًا بنسبة %1.04 ليغلق على 597.4 نقطة، كما تراجع مؤشر” EGX100″ الأوسع نطاقًا بنسبة %0.95 مستقرًا عند 1521.8 نقطة.
وشهدت تعاملات الأسبوع الماضى، انخفاضًا فى القيمة السوقية للبورصة بنحو %0.9، لتسجل 745 مليار جنيه، فيما سجلت السوق تداولات بقيمة 3.9 مليار جنيه، كان نصيب الأسهم منها %76.26.
وسجلت تعاملات المصريين %57.9 من إجمالى تعاملات السوق على الأسهم المقيدة، بينما استحوذ الأجانب على %33.8 منها، والعرب على %8.3، وسجل الأجانب صافى بيعى بقيمة 270.2 مليون جنيه بينما سجل العرب صافى شراء بقيمة 72.6 مليون جنيه.
ويجب التنويه بأن الجمعية المصرية لصناديق الاستثمار «EIMA» تقوم حاليًا بمراجعة نشرات الاكتتاب الخاصة بكل الصناديق، ولهذا لم تقم «EIMA» حتى اللحظة بنشر ترتيب الصناديق الأسبوعى فى العام الجديد.
«الأهلى QNB» نجم «المتوازنة»
سجلت صناديق فئة المتوازنة ارتفاعا شبه جماعى، خلال تعاملات الأسبوع الماضى، إذ شهدت الفئة ارتفاعا لكل الصناديق الأعضاء عدا صندوقين فقط، وهما بنك مصر الأول وصندوق بنك الكويت الوطنى “الميزان” بنسبة هبوط %0.03 للأول و%0.14 للثانى.
فيما تصدر صندوق بنك “QNB الأهلى” ترتيب فئة المتوازنة بنسبة %0.80، تلاه وصيفًا صندوق مصر الخير المتوازن بنسبة صعود فى قيمة وثيقته %0.48، وصندوق البنك الأهلى الأول فى المركز الثالث بنسبة %0.28.
وفى المركز الرابع، حل صندوق البنك الزراعى المصرى «الماسى» بارتفاع لوثيقته %0.24، وخامسًا جاء صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع “الثقة” بنسبة %0.14.
«تداول QNB» يرتفع 1.5% و«القاهرة» وصيفًا
شهدت تعاملات صناديق الاستثمار –فئة الأسهم- خلال الأسبوع الماضى، ارتفاعات شبه جماعية لأعضاء الفئة، عقب صعود جماعى للفئة فى الأسبوع قبل الماضى.
وتصدر فئة الأسهم، صندوق بنك QNB الأهلى “تداول” بنسبة ارتفاع أسبوعى %1.52، تلاه فى مركز الوصافة صندوق بنك القاهرة بنسبة %0.61، وثالثًا صندوق البنك الأهلى المتحد “ألفا” بنسبة %0.59.
وفى المركز الرابع جاء صندوق البنك الأهلى الكويتى بنسبة %0.48، تلاه خامسًا صندوق البنك المصرى الخليجى بنسبة %0.46، وسادسًا حل صندوق بنك كريدى أجريكول مصر الثانى بنسبة %0.43، وبنك الإسكندرية سابعًا بنسبة %0.43، وثامنًا بنسبة بنك جريدى أجريكول مصر الأول بنسبة %0.42، وخلفه صندوق البنك الأهلى الخامس، بنسبة %0.35، وعاشرًا صندوق البنك الأهلى الثانى بنسبة %0.34.
«الأهلى الرابع» فى صدارة النقدية وسط منافسة شديدة
نجحت فئة الصناديق النقدية التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة فى الحفاظ على الصعود الجماعى خلال الأسبوع الماضى، وشهدت تعاملات الأسبوع تصدر صندوق البنك الأهلى الرابع بنسبة %0.26.
ووسط منافسة شديدة، جاء صندوق بنك التنمية والائتمان الزراعى “حصاد” بنسبة %0.26، وتلاه ثالثًا صندوق بنك QNB “ثمار” بنسبة %0.26، ورابعًا جاء صندوق كريدى أجريكول مصر الثالث بنسبة %0.26، وخامسًا صندوق بنك الإسكندرية النقدى بنسبة %0.26.
وعلى مستوى الدخل الثابت، فقد تصدر صندوق بنك الإسكندرية الثالث بارتفاع %0.29، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى “ثبات”، بنسبة ارتفاع %0.26، وتلاه صندوق البنك العربى الأفريقى الدولى “جذور” بنسبة %0.25، وخلفه رابعًا صندوق بنك القاهرة “الثابت”، بنسبة %0.23، وخامسًا جاء صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة 0.22%، وسادسًا صندوق البنك العقارى المصرى “المصري” بنسبة %0.15.
«فيصل» يحلق فى سماء «الإسلامية»
جاء صندوق بنك فيصل الإسلامى فى صدارة فئة الإسلامية محققًا ارتفاعًا بنسبة %1.59، تلاه فى مركز الوصافة صندوق بنك البركة مصر بنسبة %0.59، وثالثًا صندوق البنك الأهلى المصرى وبنك البركة “بشائر” بنسبة %0.22، فيما حل صندوق بنك الاستثمار العربى “هلال” فى المركز الرابع دون تحقيق أى تغيير فى سعر وثيقته.
وفى قائمة الهابطين، جاء صندوق بنك فيصل الإسلامى -التجارى الدولى “أمان” كأقل الهابطين، بنسبة %0.18، فيما حل صندوق نعيم مصر فى المركز الأخير بنسبة تراجع %0.69.
وتباين أداء الصناديق المتوازنة الإسلامية، بنسبة ارتفاع %0.40 لصندوق بنك عودة المتوازن “ازدهار” بالمركز الأول، وبنسبة هبوط %0.33 لصندوق بنك البركة مصر “المتوازن”.
«تحديد الأصول» و«الأجنبية» يتحركان ببطء
سجلت قيم وثائق صناديق تحديد الأصول صعودًا طفيفًا، إذ ارتفعت وثيقة صندوق الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %0.05، وبنسبة ارتفاع %0.02 لصندوق بنك تنمية الصادرات “كنوز”
وصعدت صندوق مصر النقدى “الدولار” بنسبة %0.04، فيما تغير سعر وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو بنسبة ضئيلة %0.1.
- تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
- يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
- تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
- يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.
- يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى يقل عمرها عن ذلك.
- نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات.