يتوقع خبراء أسواق المال العربية، أن تستقبل البورصات الخليجية موجة جديدة من الطروحات العام الحالى، عقب الزخم القوى الذى شهدته السنة الماضية، والذى هيمنت السوق السعودية على نصيب الأسد فيه.
وأجرت “المال” رصدا لأبرز وأهم الشركات التى استقبلتها الأسواق الخليجية فى 2023، والتى بلغ عددها 46 اكتتابا أوليا، بعوائد إجمالية اقتربت من الـ11 مليار دولار، توزعت بين أسواق السعودية، والإمارات، قطر، ومسقط، فيما خرج سوقى البحرين، والكويت من السباق.
واقتنصت السوق السعودية نصيب الأسد فى الطروحات الخليجية العام الماضى بواقع 35 شركة (8 بالسوق الرئيسية “تاسي”، و27 فى السوق الموازية “نمو”، تلتها السوق الإماراتية بواقع 9 طروحات (7 لـ أبو ظبى، و2 فى دبي)، وجاءت نظيرتهم القطرية بالمرتبة الثالثة بواقع 3 شركات، بينما كان نصيب سوق مسقط طرحين فقط.
منى عبدالبارى
وقال الخبراء: إن شهية المستثمرين بالأسواق العربية، وعمق الأسواق يفسح المجال لطروحات أكثر العام الجارى، وأضخم أيضا، تجذب المزيد من السيولة لهذه الأسواق وتعزز وضعها.
وأوضح شريف سالم، شريك ومدير إدارة الأسواق العامة بشركة “لونيت كابيتال ليميتيد”، أن هناك حركة إقبال واسعة على الأسواق الخليجية من حيث الطروحات خاصة وأن هذا الأمر جديد علىها، تزامنا مع حركة التطور الراهنة، والتى مرت بها السوق المصرية فى وقت سابق، خاصة فترة التسعينات.
وأكد أن الشركات بالبورصات الخليجية لديها شهية واسعة، وانفتاحا على الطرح بالبورصة، وبشكل خاص فى السعودية والإمارات نظرا لأن هذه الأسواق تمر بمرحلة من التطور.
ولفت إلى أن هناك اهتماما خاصا من المستثمرين بالشركات السيادية، خاصة فى مجالات البترول والغاز والطاقة، وهى القطاعات الأكثر جاذبية بالفترة الراهنة.
وقال إيهاب رشاد، نائب رئيس مجلس إدارة شركة مباشر كابيتال هولدنج للاستثمارات المالية، إن الفترة المقبلة ستشهد مزيد من الطروحات بالأسواق الخليجية، وهو ما ساد هذه الأسواق خلال العامين الماضيين، وسط تزايد الإدارجات وبشكل خاص فى أسواق السعودية، والإمارات، بخلاف الأسواق الخليجية الأخرى.
ودلل على قوله بطرح السعودية حصة إضافية من شركة أرامكو للبترول ولاقت إقبالا واسعا، فضلا عن الطروحات الأخرى فى سوق الإمارات.
وقال بنك استثمار هيرميس فى مؤتمره الأخير فى لندن إنه من المتوقع أن تشهد أسواق الخليج نشاطا قويا فى حركة الطروحات الأولية، حيث قال على خالبى، رئيس وحدة أسواق الأسهم فى “إى إف جى هيرميس فى تصريحات صحفية بالمؤتمر إنه من المتوقع أن تعمل شركته على 5 عمليات إدراج بالسوق السعودية بنهاية العام الحالى، وتقوم بالإعداد لاكتتابين فى سوق عمان.
وأضاف أن شركات التجارة الإلكترونية وتكنولوجيا المعلومات والرعاية الصحية والتمويل الاستهلاكى من المرجح أن تطرح أسهمها للاكتتاب العام عبر كافة أنحاء المنطقة، متوقعا أن تتراوح قيمة صفقات القطاع الخاص على الأرجح ما بين 300 مليون دولار و500 مليون دولار، فى حين ستكون عمليات الإدراج الحكومية أكبر حجماً.
وتضاعفت أحجام التداول فى الأسواق العربية خلال الأشهر الستة الأولى من العام الحالى إلى 534.4 مليار دولار، وهى الأعلى على الإطلاق بالمقارنة مع الفترة المماثلة من الأعوام السابقة، ومقارنة بـ 269.8 مليار دولار فى النصف الأول من العام 2023.
وشهدت السوق السعودية نشاطا قويا من حيث عدد وإيرادات الطروحات، مع 22 طرح عام أولى خلال النصف الأول من 2024 (10 طروحات فى سوق تداول و12 طرح فى السوق الموازية)، جمع 2.6 مليار دولار، وذلك بالمقارنة مع 18 طرح أولى خلال النصف الأول من 2023، بإيرادات ناهزت المليار دولار.
كما شهدت السوق السعودية العام الماضى طروحات لمجموعة من الشركات الضخمة العام الماضى تضمنت سال للخدمات اللوجيستية، والموارد للقوى البشرية، وجمجوم فارما، والمرابحة المرنة، المطاحن الأولى، ولومى للتأجير، وأديس القابضة.
وفيما يلى نبذة عن الشركات التى تم طرحها بالبورصة السعودية العام الماضي
سال السعودية للخدمات اللوجيستية
فى أكتوبر 2023 تمت عملية طرح %30 من أسهم “سال السعودية” بواقع 24 مليون سهم عادى من أسهم الشركة، من قبل مساهمى الشركة آنذاك.
وعينت “سال السعودية” الجهات المستلمة للاكتتاب وهى بنوك السعودى الأول والأهلى السعودى وبنك الرياض ومصرف الراجحى، بالإضافة إلى البنك العربى الوطنى.
ووفقا للبيانات الصادرة عن البورصة السعودية بشأن الاكتتاب، تم تحديد السعر النهائى بـ 106 ريالات للسهم الواحد، وبنسبة تغطية بلغت حوالى 72 مرة من إجمالى الأسهم المطروحة، وبدأ التعامل على أسهم “سال” مطلع نوفمبر.
الموارد للقوى البشرية
وشهدت السوق السعودية فى مايو الماضى، طرح %30 من أسهم شركة الموارد للقوى البشرية، بواقع 4.5 مليون سهم، والتى لديها قاعدة عملاء أكثر من 500 عميل فى قطاع الشركات، ومن حيث القطاع تقدم الموارد للقوى البشرية خدمات الشركات لأكثر من 13 قطاعًا.
وتأسست شركة الموارد للقوى البشرية كشركة مساهمة سعودية مغلقة فى 2012 فى مدينة الرياض، تتمثل أنشطتها فى التوسط فى استقدام العمالة الوافدة، وتتكون قطاعاتها من ثلاثة أعمال رئيسية تتضمن قطاع الشركات، والذى يمثل الإيرادات المحققة من العملاء من الشركات، وقطاع الأفراد – التعاقدى، والذى يمثل الإيرادات المحققة من العقود الموقعة مع العملاء الأفراد، ويتعلق بالخادمات وعمال النظافة والسائقين الخواص، قطاع خدمات التأجير بالساعة يشكل الإيرادات المحققة من العملاء الأفراد على أساس العمل بالساعة، خاصة فيما يتعلق بالخادمات وخدمات التنظيف.
وتمتلك شركة الموارد للقوى البشرية شبكة كبيرة وشراكات مع أكثر من 35 وكالة داعمة للاستقدام فى الخارج فى 24 دولة مختلفة، إذ يتم استقدام غالبية القوى العاملة لديها من ستة دول، وهى إندونيسيا والفلبين وبنجلاديش وأوغندا وباكستان والهند، وعليه فقد تم استقدام ما نسبته %93.8 من موارد القوى العاملة الأجنبية للمجموعة من تلك الدول خلال النصف الأول 2022.
كما تمتلك الشركة حصة سوقية تتجاوز %10، حيث تتوزع أعمالها فى 7 مدن رئيسية مع 13 فرعا فى كل أنحاء السعودية.
جمجوم فارما للأدوية
وبدأ إدراج أسهم جمجوم فارما للأدوية بالسوق السعودية يونيو العام الماضى، وطرحت الشركة %30 من من أسهمها للاكتتاب العام، بما يعادل 21 مليون سهم، وبسعر 60 ريالاً للسهم الواحد.
وتعمل الشركة فى مجال تطوير وتصنيع وتسويق مجموعة واسعة من المستحضرات الصيدلانية الجنيسة التى تحمل أسماء علامات تجارية عالية الجودة، وتقوم بتسويق منتجاتها فى 36 دولة فى منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا واتحاد الدول المستقلة.
وتتخذ جمجوم فارما من السعودية مقرا لها وتقيم أهم عملياتها ومبيعاتها فى المملكة ومصر والعراق والدول الخليجية وشمال إفريقيا، وتمتلك الشركة حاليا حصصا مباشرة وغير مباشرة فى 3 شركات تابعة لها فى مصر، وشركة تابعة فى تركيا.
وكانت الشركة تأسست كفرع لشركة عبد اللطيف محمد صلاح جمجوم وإخوانه فى العام 1994 فى مدينة جدة، ومرت بعدة تطورات بعد ذلك إلى أن تحولت فى عام 2013 إلى مساهمة مغلقة برأس مال 100 مليون ريال، وعام 2022 وافقت الجمعية العمومية على زيادة رأس المال من 100 مليون ريال إلى 700 مليون ريال.
شركة المرابحة المرنة
وبدأ التداول على أسهم المرابحة المرنة فى السوق السعودية يونيو الماضى، وطرحت الشركة %30 من رأسمالها بواقع 21.43 مليون سهم، وتم تخصيص %90 من أسهم الطرح للجهات المشاركة و%10 من أسهم الطرح للمستثمرين الأفراد.
وقبل طرحها بالبورصة السعودية قامت “الشركة” بزيادة رأسمالها بواقع %42.86 وتأسست عام 2012 باسم “المرابحة المرنة للتقسيط”.
ويتمثل نشاط الشركة الأساسى فى تمويل الأصول الإنتاجية، والمشروعات الصغيرة والمتوسطة، والإيجار التمويلى، والتمويل الاستهلاكى.
وقامت الشركة بتوجيه حصيلة الاكتتاب فى أسهمها لدعم مصروفاتها العمومية والتشغيلية، وتحقيق نموا مستقبليا فى أنشطة التمويل، وتقدم الشركة تمويلاتها عبر 16 فرعا، تتواجد فى مدن كبيرة ومتوسطة، بجانب مقرها الرئيسى فى مدينة الرياض بالسعودية.
وبنهاية يونيو 2022، بلغ إجمالى أصول الشركة 1.2 مليار ريال سعودى، كما تمتلك الشركة بشكل مباشر %80 من شركتها التابعة المدفوعات الرقمية للتقنية المالية.
المطاحن الأولى
وبدأ الإدراج والتداول على أسهم المطاحن الأولى فى يونيو 2023، وقامت بطرح %30 من أسهمها بواقع 16.6 مليون سهم.
ولدى الشركة حصة تمثل %33.8 من السوق وتقوم بتوزيع منتجاتها فى أنحاء المملكة، ولها وجود فى أربع مناطق رئيسية هى مكة والقصيم وتبوك والمنطقة الشرقية، ولديها قدرة طحن للقمح تبلغ 4200 طن يوميا.
وتعمل الشركة فى إنتاج الدقيق والأعلاف والنخالة ومشتقات الدقيق ذات الجودة العالية، ولديها مصنع فى جدة هو الأكبر بين مصانعها بالقرب من ميناء جدة الإسلامى على الممر الملاحى الدولى المطلّ على البحر الأحمر، والذى يربط العالم شرقه بغربه.
وتعمل المطاحن الأولى مع مجموعة متنوعة من عملاء قطاع الأعمال تتضمن المصانع والمخابز التجارية والمطاعم وشركات التموين، بالإضافة إلى عملاء آخرين من تجار الجملة، وعملاء التجارة الحديثة والتقليدية، والمزارع وموزعى الأعلاف، وعملاء البيع بالتجزئة.
لومى للتأجير
وقامت لومى للتأجير العام الماضى بتنفيذ الطرح العام الأولى لنحو 16.5 مليون سهم، تمثل %30 من رأسمال الشركة، فى سبتمبر من العام الماضى، بهدف جمع أكثر من مليار ريال.
وعيّنت “شركة السعودى الفرنسى كابيتال” مستشاراً ماليّاً لها، ومديراً للاكتتاب، ومتعهداً لتغطية الطرح، كما عينت “شركة السعودى الفرنسى كابيتال” وشركة المجموعة المالية “هيرميس” السعودية، مديرَى سجلّ اكتتاب المؤسسات.
وتأسست لومى عام 2006، على يد مجموعة سيرا القابضة للسفر، وتقدّم خدمات التأجير الطويل الأجل للعملاء فى قطاعَى الشركات الخاصّ والحكومى، إضافة إلى خدمات التأجير قصير الأجل، من خلال شبكة تتكون من 35 فرعاً فى مطارات ومدن السعودية، إضافةً إلى بيع السيارات المستعملة.
أديس القابضة
وطرحت شركة أديس القابضة العاملة فى خدمات الحفر والإنتاج لقطاع النفط والغاز بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، %30 من أسهمها بواقع 338.7 مليون سهم من خلال بيع أسهمها وطرح أسهم جديدة، بهدف جمع مليار دولار، ليعد بذلك من أكبر الطروحات التى شهدها العام 2023 بالسوق السعودية.
وعينت الشركة “المجموعة المالية هيرميس السعودية”، و”غولدمان ساكس العربية السعودية”، و”جى بى مورغان السعودية” و”الأهلى المالية” مستشارين ماليين للطرح، و”شركة الأهلى المالية” مديراً للاكتتاب.
ومثلت الأسهم التى ستُباع من المساهمين %9، والأسهم الجديدة التى ستُصدَر تمثل %21 من رأس المال المصدر بعد اكتمال الطرح، ما يساوى فى مجموعة %30 من رأس المال المصدر.
وخلال النصف الأول من العام الحالى أيضا شهدت السوق السعودية طروحات مستشفى دكتور سليمان الفقيه، وشركة المطاحن الحديثة، وسدكو كابيتال، والسعودية لحلول القوى البشرية.
أسواق المال فى الإمارات
استقبلت السوق الإمارتية 8 طروحات أولية جمعت من خلالها 22.4 مليار درهم إماراتى، شملت بترول أبو ظبى الوطنية “أدنوك”، بيور هيلث، وأدنوك للإمداد، وبريسايت للذكاء الاصطناعى، انفستكورب كابيتال، وفيتيكس، تاكسى دبى، الأنصارى للخدمات المالية.
وفيما يلى نبذة عن بعض الشركات التى تم طرحها:
أدنوك للغاز
وتمت عملية طرح “أدنوك” فى سوق أبوظبى مارس 2023، وجمعت نحو 2.5 مليار دولار تقريبا من حصيلة الاكتتاب بعدما تجاوزت طلبات الاكتتاب 124 مليار دولار، متجاوزة بذلك طلبات الاكتتاب فى الطرح العام الأولى أسهم أرامكو السعودية فى 2019.
وتحدد النطاق السعرى لاكتتاب “أدنوك للغاز” بين 2.25 – 2.43 درهم للسهم، وكان الطرح الخامس لمجموعة بترول أبوظبى الوطنية، وتم طرح 3.07 مليار سهم ما يعادل %4 من إجمالى أسهم شركة أدنوك للغاز.
توفر “أدنوك” نحو %60 من احتياجات دولة الإمارات من الغاز، كما تصدر الغاز الطبيعى والمنتجات ذات الصلة لمجموعة كبيرة ومتنوعة من العملاء فى أكثر من 20 دولة.
بيور هيلث
وطرحت بيور هيلث القابضة للرعاية الصحية 1.1 مليار سهم من أسهمها العام الماضى، بهدف زيادة رأسمالها بنحو %10 بعد الإداراج، وحددت سعر الطرح عند 3.26 درهم للسهم الواحد، متوقعة جمع 3.62 مليار درهم كرأس مال إضافى عند اكتمال الاكتتاب فى الطرح العام.
وتم طرح الشركة فى سوق أبوظبى للأوراق المالية، وهى تعمل فى قطاع الرعاية الصحية بمختلف أنشطته، بما فيها الطبية والصيدلانية والتأمين الصحى والأجهزة الطبية، وتملك نحو 69 شركة تابعة، تشمل أكثر من 25 مستشفى و100 عيادة ومراكز تشخيص متعددة.
ومن أبرز شركاتها التابعة، شركة أبوظبى للخدمات الصحية “صحة”، والتى تملكها بالكامل، وتُعد من أكبر شبكات الرعاية الصحية للمستشفيات والعيادات فى دولة الإمارات، وكذلك الشركة الوطنية للضمان الصحى “ضمان” المملوكة بالكامل لبيورهيلث أيضًا.
أدنوك للإمداد
وطرحت “أدنوك للإمداد” العاملة فى مجال الشحن والخدمات اللوجستية البحرية لقطاع الطاقة، والتابعة لمجموعة بترول أبو ظبى الوطنية %19 من أسهمها فى بورصة أبو ظبى العام الماضى، بحصيلة طرح 2.83 مليار درهم.
وجاء ذلك بهدف تنفيذ “أدنوك للإمداد” استراتيجية لتوسعة نطاق أعمالها تستند إلى برنامج متوسط المدى لزيادة المصاريف الرأسمالية تصل قيمته إلى 18.36 مليار درهم (5 مليارات دولار)، مما يوفر للمستثمرين فرص نمو جاذبة.
وحقق طرح حصة أقلية تمثل نسبة %19 من أسهم الشركة المصدرة بعد زيادتها من %15 لتلبية الطلب الكبير من المستثمرين بسعر نهائى 2.01 درهم للسهم العادى، عائدات إجمالية حوالى 2.83 مليار درهم.
وكانت “أدنوك للإمداد” الشركة السادسة التى تطرح “مجموعة بترول أبوظبى الوطنيية” حصة أقلية من أسهمها فى سوق أبوظبى للأوراق المالية خلال الأعوام الخمس الماضية، ويأتى بعد الاكتتابات الأولية الناجحة لكل من “أدنوك للتوزيع” و”أدنوك للحفر” و”فرتيجلوب” و”بروج” و”أدنوك للغاز”.
بريسايت
وطرحت بريسايت للذكاء الاصطناعى العام 1.359 مليار سهم من أسهمها عن طريق زيادة رأس مالها، ما يمثل %32 رأسمالها، وبدأ الاكتتاب بها فى سوق أبو ظبى للأوراق المالية مارس الماضى.
ويتمثل الهدف الرئيسى للشركة فى العمل كشركة قابضة للشركات العاملة التابعة لها، والمتخصصة فى مجال تحليلات البيانات الضخمة المدعمة بالذكاء الاصطناعى.
وتم تقسيم الاكتتاب على شريحتين الأولى، تمثل المستثمرين العاديين وخصص لها 168.4 مليون سهم ما يمثل %12.4 من أسهم الطرح، والثانية تمثل المستثمرين المحترفين وخصص لها 1191.3 مليون سهم ما يمثل %87.6 من أسهم الطرح.