بدعم من أداء البورصة..ارتفاعات جيدة لوثائق صناديق الاستثمار

سجلت وثائق صناديق الاستثمار المصرية، أداءً جيداً خلال تعاملات الأسبوع الماضى، لتستمر فى رحلة الارتفاع التى بدأتها قبل عطلة عيد الفطر، مدعومة بتحركات البورصة والأنباء الجيدة التى تخص ضرائب السوق، وأزمة جلوبال تيلكوم.

كانت البورصة المصرية قد أنهت أسبوعها الماضى بأداء ايجابى انعكس بشكل ملحوظ على المؤشرات والتعاملات ورأس المال السوقى، وارتفع الرئيسي EGX30 بنسبة تقترب من %3 إلى 14180 نقطة، ومؤشر الأسهم الصغيرة والمتوسطة EGX70 بنسبة %1.38 إلى 605.5 نقطة، ومؤشر EGX100 الأوسع نطاقا بنسبة %1.67 منهياً أسبوعه عند 1546 نقطة. وكان قد تم الإعلان الأسبوع المٌنقضى، أنباء نجاح فيون هولدنجز الهولندية المالكة الرئيسية لجلوبال بنسبة %57.7، فى التوصل لتسوية ضريبية قيمتها 2.2 مليار جنيه، وكانت قيمة المطالبات 5 مليارات جنيه، وطلبت الشركة منحها مهلة أسبوعاً إضافيا لفحص الأوراق قبل توقيع الاتفاق، منتصف الشهر الجارى.

تلا ذلك إعلان جلوبال تيليكوم، موافقة مجلس إدارتها على تأجيل اجتماع الجمعية العامة العادية المتعلقة بزيادة رأس المال، إلى 27 أغسطس بدلاً من 26 يونيو، بغرض توفير مزيد من الوقت لعرض الشراء الإجبارى المقدم من شركة فيون، لشراء كل الأسهم غير المملوكة لها، والمقدم لهيئة الرقابة المالية لفحصه واتخاذ قرار بشأنه.
سجل رأس المال السوقى مكاسب تقترب من 15 مليار جنيه، مغلقا عند 759.8 مليار جنيه، مقارنة مع 745.1 مليار جنيه الأسبوع السابق.
ونشطت التداولات مسجلة 5.5 مليار جنيه، من خلال كمية 721 مليون ورقة، تم تنفيذ 100 ألف عملية عليها، وسط استحواذ الأسهم على %68.87 من إجمالى تداولات داخل المقصورة، مقارنة مع %31.13 للسندات.

واتجه الأجانب نحو البيع بقوة، بقيمة 80.5 مليون جنيه وبنسبة %30.2 من التعاملات، واشترى المستثمرين العرب بمليونى جنيه بنسبة %6.6 من التعاملات، فيما كان نصيب المصريين %63.1. وتقوم الجمعية المصرية لصناديق الاستثمار EIMA حاليًا بمراجعة نشرات الاكتتاب الخاصة بجميع الصناديق، ولهذا لم تنشر حتى اللحظة ترتيب الصناديق الأسبوعى فى العام الجديد.

الأهلى الأول يخطف صدارة «المتوازنة»

سجلت صناديق فئة المتوازنة ارتفاع جماعى، عدا صندوق مصر الخير الذى تراجعت قيمة وثيقته بنسبة %0.05.
فيما تصدر صندوق البنك الأهلى المصري الأول، ترتيب الفئة بنسبة %3.19، تلاه وصيفًا صندوق البنك الزراعى المصرى – الماسى، بنسبة صعود %1.72، وحل صندوق بنك مصر الأول فى المركز الثالث بنسبة %1.64.

وفى المركز الرابع جاء صندوق بنك الكويت الوطنى – الميزان، بنسبة ارتفاع %1.53، وخامسًا صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع – الثقة، بنسبة %1.40.

الأهلى الخامس نجم «الأسهم»

شهدت تعاملات صناديق الاستثمار فئة الأسهم، ارتفاعات جماعية، تصدرها صندوق البنك الأهلى الخامس بنسبة %3.60، تلاه صندوق البنك الأهلى الثانى وصيفاً بنسبة ارتفاع %3.60، وثالثًا صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية – ABC بنسبة %3.34.

وجاء فى المركز الرابع صندوق البنك الأهلى الثالث بنسبة %3.29، تلاه صندوق بنك مصر إيران بنسبة %2.94، ثم صندوق مصر المستقبل بنسبة %2.92، ثم صندوق بنك القاهرة بنسبة %2.83، وثامنًا حل صندوق البنك الأهلى المتحد – ألفا بنسبة %2.78، ثم صندوق بنك الإسكندرية %2.70، وعاشرًا صندوق كريدى أجريكول الثانى %2.69.

منافسة قوية على قمة «النقدية»

نجحت الصناديق النقدية التى لا تتأثر عادة بتحركات البورصة، فى الحفاظ على الصعود الجماعى، وشهدت التعاملات منافسة قوية على صدارة ترتيب الفئة، ونجح نحو 7 صناديق فى تحقيق نسبة صعود واحدة وضعتها فى المركز الأول بنسبة %0.26 جاء كل من صندوق البنك الأهلى الرابع، وصندوق بنك قطر الوطنى الأهلى – ثمار، وصندوق البنك العربى الإفريقى – جمان، وصندوق البنك الزراعى المصرى – حصاد، وصندوق الإسكندرية النقدى، وصندوق البنك الأهلى المتحد – ثروة، وصندوق جريدى أجريكول الثالث.

وفى المركز الثانى بنسبة صعود قدرها %0.25 حل نحو 16 صندوقاً، منهم صندوق البنك المصرى الخليجى – ثراء، ومصر إيران الثانى، ومزايا، وبلوم مصر النقدى، وموارد، وتنمية الصادرات – يومى، وأبوظبى الوطنى.

وفى المركز الثالث بنسبة صعود %0.24، حل صندوق التجارى وفا بنك، وصندوق مصر للتأمين، وخلفهم فى المرتبة الرابعة، بنسبة %0.23 كل من صندوق بنك SAIB النقدى، وصندوق أروب للتأمين.
وعلى مستوى الدخل الثابت، فقد تصدر صندوق البنك العقارى المصرى – المصرى بنسبة %0.41، تلاه صندوق بنك الإسكندرية الثالث بنسبة ارتفاع %0.40، ثم صندوق البنك التجارى الدولى – ثبات بنسبة ارتفاع %0.26، ثم صندوق البنك الأهلى الثامن بنسبة %0.26 ، وارتفع صندوق البنك العربى الافريقى الدولى – جذور بنسبة %0.25، وخلفه سادسًا صندوق بنك القاهرة – الثابت بنسبة %0.23.

نعيم يحلق فى سماء «الإسلامية»

جاء صندوق نعيم مصر فى صدارة فئة الإسلامية محققًا ارتفاعًا بنسبة %3.21، وفى مركز الوصافة صندوق البنك الزراعى المصرى بنسبة %3.19، وثالثًا صندوق سنابل بنسبة %3.18، فيما حل خلفه صندوق بنك مصر الرابع بنسبة ارتفاع قدرها %3.08.

وفى المركز الخامس جاء صندوق البنك الأهلى المصرى، وبنك البركة – بشائر بنسبة صعود قدرها %3.05، وسادسًا حل صندوق بنك البركة مصر بنسبة ارتفاع %2.72، وخلفه صندوق الكويت الوطنى – الحياة بنسبة %2.26.

وثامنًا حل صندوق بنك فيصل الإسلامى – هلال بنسبة %1.40، وخلفه صندوق بنك الاستثمار العربى – هلال بنسبة %0.37، وعاشرًا حل صندوق بنك فيصل الإسلامى، والتجارى الدولى – أمان بنسبة %0.35.

وتباين أداء الصناديق المتوازنة الإسلامية، بنسبة ارتفاع قدرها %0.40 لصندوق بنك عودة المتوازن – ازدهار، وبنسبة صعود بلغت %2.13 لصندوق بنك البركة مصر – المتوازن.

تحرك ايجابى لتحديد الأصول والأجنبية «محلك سر»

سجلت قيم وثائق صناديق تحديد الأصول صعودًا ايجابيًا، حيث ارتفعت وثيقة صندوق الشركة المصرفية العربية الثانى بنسبة %2.71، وبنسبة %2.25 لصندوق بنك تنمية الصادرات – كنوز.

وصعدت صندوق مصر النقدى – الدولار، بنسبة %0.04 فيما تغير سعر وثيقة صندوق مصر النقدى باليورو، بنسبة ضئيلة بلغت %0.1.
-‮ ‬تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق‮.‬
-‮ ‬يحسب معدل العائد الاجمالى كما‮ ‬يلي‮:‬

أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم‮.‬
ب ـ‮ ‬يزداد عدد الوثائق بمعدل‮ ‬يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً‮ ‬على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم‮.‬
ج ـ معدل العائد‮= (‬قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة‮ * ‬عدد الوثائق فى نهاية الفترة‮) ‬ـ‮ (‬قيمة الوثيقة فى بداية الفترة‮ * ‬عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة‮)/ (‬قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة‮)‬

-‮ ‬تم الترتيب وفقاً‮ ‬لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى‮ (‬المخاطر الكلية‮) ‬لسعر الوثيقة مضافاً‮ ‬إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي‮. ‬وتزداد درجة المخاطرة من ‮ ‬.5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم،‮ ‬كما‮ ‬يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح،‮ ‬فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد‮.‬
‮- ‬يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى‮ ‬يوم الخميس الأخير من كل أسبوع‮.‬
‮- ‬يتم احتساب المخاطر بناء على العمليات خلال الثلاث سنوات الماضية وتستبعد الصناديق التى‮ ‬يقل عمرها عن ذلك‮.‬
‮- ‬نسبة التغير الشهرى تقيس التغير فى‮ ‬قيمة الوثيقة بدون حساب أثر التوزيعات‮.‬